信达澳亚12只基金10月跌超30% 遇光通信与半导体双压-短讯

中国经济网北京11月5日讯 10月份行情收官，信达澳亚基金管理有限公司旗下共有12只主动权益类基金(各份额分开计算，下同)单月复权单位净值收益率跌幅超过30%。从三季报持仓看，这12只基金集中覆盖光通信与半导体设备两条主线，而从今年下半年开始，这类板块就出现同步调整，10月份更是加速下跌，导致这些基金遭遇重挫。

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童昌希旗下信澳业绩驱动垫底 2年小将张凯紧随其后

在这12只基金中，跌幅最深的是信澳业绩驱动混合C，10月复权单位净值增长率为-38.11%，其A份额的收益率也为-38.09%。该基金由童昌希管理，三季报前十大股票仓位达69.97%，第一大重仓股天孚通信持仓占比高达9.50%，中际旭创、新易盛、源杰科技、长芯博创等紧随其后，单只个股持仓占比都在7%以上。从整个前十大重仓股看，光通信及AI光互联板块占据绝对权重。

童昌希累计担任基金经理时间尚不足1年，其此前在银河基金管理有限公司，历任助理研究员、初级研究员、研究员。2021年8月加入信达澳亚，历任研究员、投资经理。今年2月13日开始管理的公募基金正是信澳业绩驱动。

除信澳业绩驱动外，童昌希还与李可博共同管理信澳新财富混合，该基金A/C份额10月跌幅分别为30.84%、30.85%，三季报第一大重仓同样为天孚通信，占比9.3%，前十大重仓股仓位合计达67.87%，持仓方向与信澳业绩驱动高度趋同。资料显示，李可博从2025年9月管理公募基金，至今也才1年多时间。

另外，由2年小将张凯管理的信澳科技驱动混合A/C在10月跌幅分别为37.05%、37.08%，跌幅位居该公司倒数第二。

信澳科技驱动混的三季度前十大重仓股为三环集团、风华高科、天孚通信、炬光科技、长芯博创、太辰光、景旺电子、德科立、腾景科技、长光华芯，重仓方向为光通信、半导体材料等。

张凯2015年9月至2017年6月于方正证券任新三板和计算机研究员，2017年6月加入信达澳亚基金，历任行业研究员、投资经理，2024年12月17日首次担任公募基金经理。

从半导体设备到MLCC 老将逆势加仓放大回撤

除了管理经验尚浅的基金经理外，不少任职经验丰富的老将也在这次市场回调中回撤严重。

比如齐兴方管理的信澳至诚精选混合A/C就在10月份也下跌了33.74%和33.77%。该基金重仓矽电股份、京仪装备、精智达、中科飞测、盛美上海等，组合重心落在半导体设备与精密装备方向。

齐兴方在三季报坦言，“在市场深度回调的背景下，逆势小幅提升了整体仓位”，而正是这样的逆势加仓，让其在10月的市场下行中进一步放大了净值回撤。

曾国富管理的信澳产业升级混合A/C跌幅分别为31.42%、31.44%。该基金三季度第一大重仓股为北方华创，其余还包括华盛昌、矽电股份、精智达、深科达、中科飞测、盛美上海等。

曾国富是这12只基金中任职年限最长的基金经理，累计管理经验超过17年。曾国富在三季报中称，“本期基金组合期初主要配置于AI算力相关的板块，受科技成长板块整体下跌等影响，下跌较大，从而使组合大幅回撤。”

另外，吴凯管理的信澳科技创新一年定开混合也因重仓半导体和AI产业链而遭遇30%的单月跌幅。

整体看，上述这些基金均重仓同类板块，尽管在此前几年相关板块的大幅飙升也给基金带来了巨大的收益，但在市场反转后，杀伤力同样不可小觑。而这样的集中持股在市场下跌中无法形成分散，反而因为“科技成长”这条共同底色而承受了方向一致的系统性压力。

信达澳亚基金旗下10月份跌幅超30%的基金一览

数据来源：同花顺

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